ESOs Rachunkowość dla opcji na akcje pracowników David Harper Znaczenie powyżej Niezawodność Nie przejdziemy do gorącej debaty na temat tego, czy firmy powinny wydawać opcje na akcje pracownicze Jednak powinniśmy ustalić dwie rzeczy Po pierwsze, specjaliści FASB w standardach rachunkowości finansowej chcieli wymagać opcje wykraczające poza okres wczesnych lat 90. Pomimo nacisków politycznych, wypłaty stały się mniej lub bardziej nieuniknione, gdy Międzynarodowa Rada Rachunkowości RMSR wymagała tego ze względu na zamierzony nacisk na konwergencję między amerykańskimi i międzynarodowymi standardami rachunkowości Aby przeczytać powiązane informacje, zobacz Zastrzeżenia nad opcją wypłaty drugiego , wśród argumentów znajduje się słuszna debata dotycząca dwóch głównych cech istotności i wiarygodności informacji w zakresie rachunkowości. Sprawozdania finansowe wykazują standard istotności, jeśli zawierają wszystkie istotne koszty poniesione przez firmę - a nikt nie jest poważnie zaprzecza, że opcje to koszt stan finansowy gdy są mierzone w sposób bezstronny i dokładny. Te dwie cechy istotności i wiarygodności często kolidują w ramach rachunkowości Na przykład nieruchomość jest przenoszona w koszcie historycznym, ponieważ koszt historyczny jest bardziej wiarygodny, ale mniej istotny niż wartość rynkowa - to jest, możemy zmierzyć z wiarygodnością, ile wydano na zakup nieruchomości Przeciwnicy wyważania priorytetu niezawodności, nalegając, że koszty opcjonalne nie mogą być mierzone ze zgodną dokładnością FASB chce nadać priorytet znaczeniu, wierząc, że jest to w przybliżeniu słuszne w zdobywaniu kosztów jest ważniejsza niż dokładne złe pominięcie tego. Obowiązkowe zachowanie, ale nie uznanie Od teraz w marcu 2004 r. obecna zasada FAS 123 wymaga ujawnienia, ale nie uznania Oznacza to, że szacunki kosztów opcji muszą być ujawnione jako przypis, ale nie muszą być ujmowane w kosztach rachunku zysków i strat, jeśli takowe zmniejszyć zarobione zyski lub zysk netto Oznacza to, że większość firm faktycznie raportuje cztery zysk na akcję - jeśli nie dobrowolnie zdecyduje się na rozpoznanie opcji, które setki już zrobiły. Na rachunku zysków i strat.1 Podstawowy EPS2 Rozwodniony EPS1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro forma Rozcieńczony EPSDiluted EPS wychwytywanie niektórych opcji - tych, które są stare i w pieniądzu Kluczowym wyzwaniem w obliczaniu EPS jest potencjalne rozmycie W szczególności, co robimy z wybitnymi, ale niewykorzystanymi wariantami, starymi wariantami przyznanymi w poprzednich latach które mogą być w dowolnym momencie przekształcone w akcje zwykłe Dotyczy to nie tylko opcji na akcje, ale także dywidendy zamiany i niektórych instrumentów pochodnych Rozwodniony EPS próbuje uchwycić ten potencjalny rozwodniony przy użyciu metody skarbowej zilustrowanej poniżej Nasza hipotetyczna spółka ma 100 000 wspólnych akcje pozostają do spłaty, ale również 10.000 wybitnych opcji, które są w pieniądzu Oznacza to, że otrzymali z 7 ceną ćwiczeń, ale akcje ma nce wzrósł do 20. Podstawowe udziały z zysku netto EPS są proste 300 000 100 000 3 000 na akcję Rozwodniony EPS wykorzystuje metodę kapitału własnego do udzielenia odpowiedzi na następujące pytanie hipotetycznie, ile akcji zwykłych byłoby wybitnych, gdyby wszystkie opcje pieniężne zostały wykonane dziś W przykładzie omówionym powyżej ćwiczenie mogło dodać 10 000 akcji zwykłych do bazy Jednak symulowane ćwiczenia zapewnią spółce dodatkowe wpływy na gotówkę w wysokości 7 na jedną opcję, a także ulgę podatkową. Ulga podatkowa to prawdziwa gotówka, ponieważ firma zmniejsza dochód do opodatkowania poprzez zysk opcji - w tym przypadku 13 za opcję wykonaną Dlaczego ponieważ IRS będzie zbierać podatki od posiadaczy opcji, którzy będą płacić zwykły podatek dochodowy od tego samego zysku Proszę zauważyć, że ulga podatkowa odnosi się do nie - odbytane opcje zapasów Tak zwane motywacyjne opcje zapasów Firmy ISO mogą nie podlegać odliczeniu od podatku, ale mniej niż 20 przyznanych opcji to ISO. Zobaczmy, jak 100 000 akcji zwykłych staje się 103 , 900 rozwodnionych akcji w ramach metody skarbowej, która, pamiętaj, jest oparta na symulowanym ćwiczeniu Zakładamy, że wykonywanie 10.000 opcji pieniężnych powoduje to dodanie 10.000 akcji zwykłych do bazy Ale firma odzyskuje wpływy z realizacji 70 000 7 Cena wykonania opcji i opcja podatku gotówkowego 52 000 13 zysku x 40 stawka podatku 5 20 za opcję To świetny rabat w wysokości 12 20, czyli mówiąc, za opcję całkowitego zwrotu 122 000 Aby zakończyć symulację, założyć, że wszystkie dodatkowe pieniądze są wykorzystywane do odkupu akcji W obecnej cenie 20 na akcję, firma kupuje z powrotem 6.100 akcji. Podsumowując, konwersja 10.000 opcji tworzy tylko 3.900 dodatkowych dodatkowych udziałów netto 10.000 opcji przeliczonych minus 6.100 akcji buyback jest rzeczywistą formułą, w której M aktualna cena rynkowa, cena wykonania E, stopa procentowa T i liczba opcji N. Forma EPS rejestruje nowe opcje przyznane w ciągu roku Dokonaliśmy przeglądu, w jaki sposób rozwodniony EPS wpływa na lepsze efekty ng lub starych opcji pieniężnych przyznanych w poprzednich latach. Ale co robimy z wariantami przyznanymi w bieżącym roku podatkowym, które mają zerową wartość, to znaczy, że cena wykonania jest równa cenie akcji, ale jest kosztowna, ponieważ mają one wartość czasu Odpowiedź brzmi, że używamy modelu wyceny opcji do oszacowania kosztu utworzenia niepieniężnego kosztu, który zmniejsza osiągnięty przychód netto. Metoda skarbowa zwiększa mianownik wskaźnika EPS poprzez dodanie akcji, co zmniejsza pro forma expensing licznik EPS Możesz zobaczyć, jak wyliczanie nie podwoi się, ponieważ niektóre sugerują, że rozcieńczone EPS zawiera starą opcję, podczas gdy pro forma expensing zawiera nowe dotacje. Przejmujemy dwa wiodące modele Black-Scholes i dwumian w kolejnych dwóch ratach ta seria, ale ich skutkiem jest zwykle przedstawienie wartości godziwej szacunkowej wartości, która wynosi od 20 do 50% ceny akcji Podczas gdy proponowana zasada rachunkowości wymagająca wyliczenia jest bardzo szczegółowy, nagłówek to wartość godziwa w dniu przyznania grantu Oznacza to, że firma FASB chce, aby firmy szacowały wartość godziwą opcji w momencie przyznania dotacji i odnotowały ten koszt w rachunku wyników Zobaczyć ilustrację poniżej z tą samą hipotetyczną firmą spojrzeliśmy ponad. 1 Rozwodniony EPS oparty jest na podzieleniu skorygowanego zysku netto w wysokości 290 000 na rozwodnioną bazę akcji wynoszącą 103 900 sztuk. Jednakże zgodnie z pro forma, rozwodniona baza akcji może być inna. Aby uzyskać więcej szczegółów, patrz poniżej nasz dokument techniczny. mają akcje zwykłe i rozwodnione, w przypadku gdy rozwodnione akcje symulują korzystanie z poprzednio przyznanych opcji. Po drugie, przyjęliśmy dalej, że w bieżącym roku przyznano 5000 opcji. Przyjmijmy, że nasze wzorce szacują, że są warte 40 z 20 akcji, lub 8 na wariant Całkowity koszt to więc 40 000 Po trzecie, ponieważ nasze opcje stają się kamizelką klifową w ciągu czterech lat, amortyzujemy wydatki w ciągu najbliższych czterech lat To zasada zgodności z zasadą rachunkowości w działaniu pomysł polega na tym, że nasz pracownik zapewni usług w okresie nabywania uprawnień, więc koszt może być rozłożony w tym okresie Pomimo tego, że nie udowodniliśmy tego, firmy mogą zredukować koszty w oczekiwaniu na poniesioną stratę z powodu zakończeń pracownika Na przykład firma może przewidzieć, że 20 przyznanych opcji zostanie utraconych i odpowiednio zmniejszy koszt. Nasz bieżący roczny koszt wypłaty opcji wynosi 10 000, pierwsze 25 z 40 000 kosztów. Nasz skorygowany dochód netto jest zatem 290 000 Dzielimy to zarówno na akcje zwykłe, jak i rozwodnione, aby wyprodukować drugi zestaw liczb pro forma EPS. Musi to być ujawnione w przypisie i najprawdopodobniej wymagać będzie uznania w jednostce rachunku zysków i strat za lata obrachunkowe rozpoczynające się po 15 grudnia , 2004.A końcowa uwaga techniczna dla odważnych Istnieje pewna tech ność, która zasługuje na pewną wzmiankę, wykorzystywaliśmy tę samą rozcieńczoną bazę akcji dla obu rozcieńczonych obliczeń EPS zgłoszonych rozwodnionego EPS i rozwodnionego EPS pro forma Z technicznego punktu widzenia, w rozbiciu na formę rozwodnioną pozycję ESP ESP iv sprawozdanie finansowe, baza akcji zostaje zwiększona o liczbę akcji, które można nabyć bez amortyzowanego kosztu odszkodowania, który oprócz ex wpływy przymusowe i ulga podatkowa W związku z tym, w pierwszym roku, gdy tylko 10 000 z 40 000 kosztów opcjonalnych zostało obciążonych, pozostałe 30 000 hipotetycznie może odkupić dodatkowe 1500 akcji 30 000 20 To - w pierwszym roku - produkuje całkowitą liczbę rozwodnionych akcji 105.400 i rozwodnionego zysku w wysokości 2 75. Ale w czwartym roku, wszystkie pozostałe równe, 2 79 powyżej byłoby prawidłowe, ponieważ już skończyłoby się wykupienie 40.000 Pamiętaj, dotyczy to jedynie pro forma rozwodnionego EPS, w którym jesteśmy Opcje wypłaty w liczniku. Podsumowanie Wydatki są tylko najlepszą staraniami w celu oszacowania kosztów opcji. Opowiadający słusznie twierdzą, że opcje są kosztami, a liczysz coś lepszego niż licząc nic. Ale nie mogą twierdzić, że szacunki kosztów są dokładne. powyżej Co zrobić, jeśli gołębi skarbowej do 6 w przyszłym roku i pozostała tam Wtedy opcje byłyby zupełnie bezwartościowe, a nasze szacunki wydatków okazały się znacznie nadpłacone ed, a nasza EPS zostanie zaniżona. Odwrotnie, jeśli akcje były lepsze od oczekiwań, nasze kwoty EPS byłyby zawyżone, ponieważ nasz koszt byłby zaniżony. Zaniedbywanie udziałów w akcji Kiedy firmy potrzebują więcej kapitału, wydają nowe akcje dla inwestorów Zwykle akcje są wyemitowane w zamian za gotówkę lub ekwiwalenty środków pieniężnych, ale mogą być wyemitowane w zamian za inne aktywa, takie jak rzeczowe aktywa. Inwestor otrzymuje certyfikaty akcji jako wytyczne dotyczące wkładu w kapitał spółki. wpisy do ewidencji emisji akcji uzależnione są od tego, czy akcje zostały wyemitowane w wartości nominalnej, czy nie. Zrealizowanie akcji wartości nominalnej. Akcje wartości nominalnej to wartości, których im przypisano ich wartość nominalna Takie akcje mogą być wyemitowane w wartości nominalnej par lub poniżej par. W przypadku, gdy akcje wartości nominalnej są wyemitowane dokładnie w parze, gotówka zostaje obciążona, a na akcje zwykłe lub preferowane są obciążone. W przypadku emisji powyżej pary, konto gotówkowe zostaje obciążone r całkowitą gotówkę otrzymaną przez spółkę, akcje zwykłe lub uprzywilejowane zalicza się do wartości nominalnej pomnożonej przez liczbę wyemitowanych akcji oraz dodatkowe obciążone konto kapitałowe zostaje przelane na nadwyżkę środków pieniężnych otrzymanych w wartości nominalnej rozliczonej przez liczbę wyemitowanych akcji. Jeżeli akcje wartości nominalnej wyemitowane są poniżej wartości nominalnej, to kwota zostanie pobrana z tytułu rzeczywistej kwoty otrzymanej, akcje zwykłe lub uprzywilejowane są zaliczone na łączną wartość nominalną, a dyskonta z tytułu kapitału zostanie naliczona za nadwyżkę całkowitej wartości nominalnej nad otrzymaną gotówką. kapitał jest częścią kapitału własnego i wydaje się, jako odliczenie od innych rachunków kapitałowych w bilansie. Zaniechanie akcji nieparzystych. Akcje nie mające wartości nominalnej są rejestrowane poprzez naliczanie gotówki i zastawu akcji zwykłych lub uprzywilejowanych, jednakże jeżeli zarząd spółki przypisuje wartość udziałów ustnie, taka wartość nazywa się określoną wartością, a wpisy do dzienników będą podobne do wartości nominalnej akcji. Spółka otrzymała 34 000 w przypadku emisji 10.000 akcji zwykłych o wartości nominalnej 3 Zaakceptować wpis księgi wieczystej w celu zarejestrowania emisji akcji. Dowiedz się więcej na temat emisji akcji zwykłych Przykłady akcji zwykłych wyemitowanych z przeznaczeniem na gotówkę oraz za niepienięŜne rozliczanie z księgami są udostępniane1 Wydanie akcji zwykłych za środki pieniężne. Rachunek za emisję akcji zwykłych za gotówkę różni się od wartości nominalnej i wartości nominalnej nieparzystej. Akcje wartościowe stanowią akcje kapitałowe, na które została przypisana wartość na akcję, tj. wartość nominalna. korporacja Zwykle spółki przypisują mniejsze wartości nominalne, ponieważ podatki państwowe mogą opierać się na wartości nominalnej akcji zwykłych Również pierwotny nabywca akcji zwykłych może być osobiście odpowiedzialny za różnicę między ceną emisyjną a wartością nominalną tj. emisji wspólnej poniżej wartości nominalnej, spółki często ustalają wartość nominalną poniżej wartości rynkowej. Wartość podstawowa mająca służyć ochronie wierzycieli korporacyjnych to kapitał prawny, który musi zostać zatrzymany w przedsiębiorstwie tj. nie jest ono dostępne dla odstąpienia od akcjonariuszy Kapitał prawny nie może być wykorzystany, chyba że korporacja zostanie zlikwidowana Dla wartości nominalnej, wartość nominalna jest kapitałem prawnym na akcję. Narodowa waluta wartości to kapitał zapasowy, który nie został przypisany wartość w przeliczeniu na akcję przez korporację. Jednak w wielu stanach w Stanach Zjednoczonych Rada Dyrektorów jest upoważniona do przypisania podanej wartości nieopartej wartości akcji w tym przypadku podana wartość stanowi kapitał prawny na akcję Niektóre stany nakładają wysoki podatek od wartości nieparzystej Ponadto ustawa państwa może wymagać od spółki przypisania podanej wartości do jego akcji nieparzystej. Zwykle ani wartość nominalna, ani podana wartość nie stanowią wartości rynkowej. akcje za gotówkę są proste, wpływa na wpłacone konta kapitałowe, tj. akcje zwykłe, kapitał zalany przekraczający wartość nominalną lub kapitał zapłacony przekraczający podaną wartość i rachunek pieniężny. Zbycie akcji zwykłych o wartości nominalnej za gotówkę. Debi t Rachunek pieniężny na kwotę wpływów uzyskanych z tytułu emisji akcji zwykłych. Akredytuj Rachunek zwykły dla wartości nominalnej akcji zwykłych, tj. wartość nominalną x liczbę wyemitowanych akcji. Akredytacja kapitału zaliczek w nadwyżce wartości nominalnej kwota wpływów otrzymanych powyżej wartości nominalnej tj. Gotówka Cena sprzedaży akcji zwykłych Wartość nominalna x Liczba wyemitowanych akcji. Zaprojektowanie akcji zwykłych na akcje zwykłe w gotówce. Wartości księgowane w wartościach zbliżonych do wartości nominalnej akcji zwykłych. Dedykowane konto gotówkowe kwota wpływów z emisji akcji zwykłych. Zarejestrować akcje zwykłe na podaną wartość akcji zwykłych wyemitowanych, tzn. podaną wartość x liczbę wyemitowanych akcji. Akredytowany kapitał zakładowy w nadwyżce podanej wartości za kwotę wpływów powyżej wymienionej wartość tj. gotówka Średnia cena sprzedaży akcji określona wartość x liczba wyemitowanych akcji. Nie ustalona wartość. Działowy rachunek pieniężny na kwotę wpływów z emisji akcji zwykłych. Akredytuj zwykły rachunek zysków i strat za kwotę przejęcia s z emisji akcji zwykłych. Koszt z tytułu rejestracji i emisji akcji zazwyczaj odejmuje się od wpływów zmniejszających Kapitał Gotówkowy i Kapitał Emitowany w nadwyżce wartości nominalnej Wartość nominalna. Aby kontrolować niewykorzystane spółki akcyjne mogą utworzyć konta kontrolne. Po wydaniu akcje zwykłe są autoryzowane, firma dokona następującego wpisu do księgi czasowej.
No comments:
Post a Comment